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4月10日,低利率,高热情,B股齐涨停,牛市已可期

来源:wuhan    发布时间:2015-04-10   


 

一、上证50ETF

 

 

50ETF日内走势图

 

不得不说如今的股市已经开始狂欢了,从A股到H股,再到今天B股集体涨停。央妈也是推波助澜,本周再度下调7天期逆回购利率10个基点,为3月初以来第四次引导利率走低。同时,中国3月份CPI同比上涨1.4%,好于预期

 

在这一系列的利好推动下,大盘还有什么理由不上涨,股民的热情已经大大超过了年前的

那波小牛,大家脑海中浮现的就是只要买股票就能够赚钱的念头,这个时候,我们不看涨就是傻瓜了。

 

50ETF今日平开后稍稍走低,然后马上便开始了上涨之旅,中午收盘前快速拉升,午盘稍作回调之后再次上涨。今日收2.936,上涨了0.059个点,涨幅为2.05%

 

二、50ETF期权

 


50ETF期权行情(12天)(点击新建页面查看全图)

 

今天的成交量相较于昨日稍有下滑,但投资者们对虚值认购期权的热情依旧不减,看涨热情高涨,波动率上升。平价套利公式的套利策略我就不在这里讲了,我们主要考虑一下利用什么策略可以在这波行情中赚到钱。

 

首先就是大家都非常热衷的、也是期权最大魅力所在的单边的认购期权,以小博大,下周又有新合约上市,估计虚值认沽期权合约会被疯抢,我们可以考虑在该合约隐波率相对适中的情况下买入。

 

然后就是牛市垂直价差策略,稳中获利,不求暴利,只求平稳。该合约里交割仅有12天,这个策略的可行性还是颇高的,小编也推荐使用。

 

其次就是买入宽跨式策略,合约执行价格稍微偏实值,做多Delta。但是目前来看Theta值偏高,建议拿远月合约来做,0506都可以。

 

最后就是可以利用卖出认沽来增加一点股票收益了,持有现货的同时卖出认沽期权来提高股票收益。

 

三、跟踪交易

 


 

昨天做得一手卖出认购合约看空后市,大好行情直接给了我一巴掌,在上证指数上冲4000点的时候,我立马买进一手低执行价格的认购期权合约作为主策略,将昨天持有的高执行价位卖出认购合约作为保险策略,构建出牛市看涨垂直价差策略,该策略的收益曲线图如下:

 


 

面对疯狂的股民,疯狂的行情,不跟着做多就是傻瓜,但是我们在做傻瓜的同时一定要留一个心眼,利用少量的资金去购买一个保险策略,不论是买入认沽期权还是卖出认购期权,投资这种行情肯定是让投资者们痛并快乐着的事情。

 


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