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3月9日,银行板块带动50ETF逆转翻红

来源:wuhan    发布时间:2015-03-09   


 

一、行情分析

 

 

50ETF日内走势图

 

上周五,中国证监会新闻发言人张晓军称,目前证监会正研究落实新国九条,在研究银行在风险隔离基础上申请券商牌照的情况,目前尚在研究,没有时间表。这一信息在周一开盘大大打击了券商板块,加上本周二到周五集中上市的23只新股网上发行开启,冻结资金达到3万亿左右,对券商板块更是雪上加霜,全天券商领跌。

 

午后开盘,在银行板块强势发力的带领下开始上冲,最高涨幅接近3%左右。今日50ETF跳空低开1.67%,报价2.300,午后发力最高冲到了2.410,收盘2.397,上涨0.058,涨幅为2.48%

 

下面我们来看今日50ETF期权市场的表现:

 

50ETF期权数据行情(点击新建页面查看全图)

 

 50ETF期权指标行情(点击新建页面查看全图)

 

50ETF期权今日经历了一个过山车行情,由于新股申购和证监会可能像银行发放去昂上拍照的双重利空影响,早盘认购期权全线下跌,认沽期权全线上涨,随后午盘银行板块发力,带动标的物50ETF快速上涨,认购期权由下跌转为上涨,认沽期权由上涨转为下跌。

 

50ETF期权成交量今日出现明显的放大,从图中数据我们可以看到平值附近的认沽期权成交量巨大,说明大多数50ETF或相关成分股持有的股票投资者利用期权的认沽保护性策略来保护已经取得的利益,期权的这一策略是目前使用最为频繁的策略,效果也最为显著。

 

在隐含波动率方面,认购期权波动率出现下跌,而认沽期权的波动率出现回调放大。

 

二、策略

 

3月合约还有16天到期,而交易日只有12天,在这么短的时间内,不建议使用买入跨式期权策略来做多波动率,结合快到期合约时间价值的损失加快,和短期内市场方向的不明朗,推荐构建卖出宽跨式策略来稳定获取利益,具体策略如下:

 


 

占用保证金和收到权利金:

 

 

 

策略损益图:

 

 

 

4月合约我们仍旧保持之前的两种看好后市的的看涨策略不变。

 

1、牛市看涨垂直价差策略

2、买入跨式期权策略、

(策略具体数据可参考之前的文章内容)

 

 

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