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No.34 波动率策略——郑棉波动率扩大,看不清方向照样可以赚

来源:wuhan    发布时间:2014-09-12   

谈完跨式策略,不得不提一下现在的棉花主力期货行情。棉花前期的心理支撑位随着直补细则的临近而再度拉低,成交量也相对大幅增加,持仓量是稳步上升。在这种情况下,棉花的波动幅度自然也是水涨船高,从而波动率策略也便是上上之选了。


交易量和持仓量(2014-9-50935

虽然说国家已经确定针对试点地区实施新棉直补价格在19800/吨,但这个消息整体来说并不算是利好消息。由于之前直补细则一直久久未出台,棉农棉企的心里一直存在一个对国家政策的希望,这是一种普遍心理,就像我们去玩百家乐输了99把,可能明知道第100把获胜的概率很低,但是任然会去下注,希望有那么1%的概率获胜。

 

这种心理支撑的后果就像一朵一直积雨而不降雨的雨云一般,当他们看到白纸黑字写得清清楚楚的时候,才会彻底的绝望,而此时他们的心理支撑就会瞬间崩塌,雨水一泻而下,暴雨连连。此时的隐含波动率会在一瞬间爆发出来,成倍的放大,也正是我们入手波动率策略的盈利良机。

 

在这种下跌意愿浓烈的行情当中,我们可以买入跨式期权组合策略来交易波动率,也可以考虑用买入宽跨式或蝶式组合策略减少自己的组合成本(宽跨式和蝶式组合策略后面会讲到)。一旦当行情爆发,隐含波动率处于高点附近的时候,我们便可以选择平仓了解头寸来赢取短期的巨大收益。

 

一般这类事件驱动型波动率交易事件都会发生在热门品种之中,世界在于细心,细心的我们便会发现美好所在,小编在这里祝大家中秋节快乐。

 

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